Stock Opções Palantir

Palantir está comprando 225 milhões de ações de volta de funcionários Palantir está comprando 225 milhões de ações de volta de seus funcionários em 7,40 por ação, segundo BuzzFeed. Esse é um preço mais alto por ação do que alguns investidores atualmente valorizam a empresa, diz o relatório. Palantir último levantou uma colossal 880 milhões em dezembro de 2015. em uma avaliação de cerca de 20 bilhões. Empresas de investimento como Morgan Stanley, Transamerica e Fidelity valorizam suas ações de Palantir em 5,92, enquanto Valic vai tão baixo quanto 3,79, BuzzFeed relatórios, em ambos os casos, representando uma redução de 20 bilhões de valorização. Ir para cima de 7,40 por ação é um sinal de que a Palantir acredita que está no caminho certo, e seus funcionários pagantes um prêmio em suas opções de ações para provar isso. Seu também um sinal de que Palantir provavelmente não planeja listar-se nos mercados públicos em breve. A Pinterest empreendeu uma manobra similar de recompra de ações em 2015 para ajudar alguns funcionários inquietos a retirar dinheiro como forma de manter o moral enquanto esperava um mercado de IPO frio. Este é realmente o segundo evento de liquidez montado por Palantir. O primeiro, no ano passado, foi de 50 milhões a 6,13 por ação. Isso significa que quaisquer funcionários, passados ​​ou presentes, que detiveram suas ações são elegíveis para dias de pagamento mais pesados. Isso é bom, porque de acordo com um relatório anterior BuzzFeed, Palantir está experimentando algumas dores de crescimento como ele luta para manter os executivos e funcionários a bordo, tendendo para uma taxa de giro de 20 em 2016. cofounder Palantirs e um famoso investidor, Joe Lonsdale, contestou o relatório . Dizendo que, enquanto o volume de negócios está acima, não é mais alto do que as normas da indústria de tecnologia. Não se sabe o que o Palantir planeja fazer com as ações que adquire dos empregados, embora o plano com a última recompra tenha sido vender esse patrimônio a empresas de investimento externas. Palantir não respondeu imediatamente a um pedido de comentário. Veja também: Vales Silicon 20 bilhões gigante secreto, Palantir, é supostamente ter algumas lutas Silicon Valleys startup mais secreto não vai vender às empresas de tabaco Palantir, o super-secreta Silicon Valley startup thats disse ser avaliado em 20 bilhões. Também é super seletivo sobre seus clientes, relatórios Fortune. Palantir uma vez recusou uma parceria com uma empresa de tabaco por medo de a empresa aproveitar os dados para identificar as comunidades vulneráveis ​​para vender cigarros, CEO Alex Karp disse Fortune. Durante os primeiros anos de sua existência há 12 anos, a Palantir vendeu apenas seus produtos de análise de dados para agências do governo dos Estados Unidos. Isso inclui o Departamento de Defesa dos Estados Unidos ea comunidade de inteligência, ajudando-os a rastrear criminosos, terroristas e casos de fraude em todo o mundo. Essas conexões governamentais fizeram com que Palantir tenha sido arremessado em um monte de segredo de manto e punhal. Mesmo que a sua levantou 2,4 bilhões em financiamento de risco. Na verdade, rumores têm girado que o governo dos Estados Unidos usou tecnologia Palantir para rastrear Osama Bin Laden - não que a empresa poderia ou nunca comentar sobre isso. Mas nos últimos anos, o Palantir abriu-se ao sector privado, vendendo os seus produtos a empresas como Hershey e JP Morgan Chase. A idéia é usar essa mesma tecnologia para ajudar os clientes a detectar fraudes e detectar padrões de comportamento do cliente. Na verdade, Palantir diz que a Hershey usou seu software para detectar que as vendas aumentam quando seu chocolate é colocado ao lado de marshmallows nas prateleiras das lojas. Seu trabalho, aparentemente. Palantir revelou à Fortune que reservou 1 bilhão em receita em 2014, com reservas comerciais em 2015. VC e Palantir co-fundador Peter Thiel Flickr Fortune Live Media Que significa Palantir pode dar ao luxo de não vender a qualquer um - você tem que acreditar em seus valores , também. Veja, Palantir acha que seu software de dados pode salvar o mundo, por esse relatório - seus produtos são até mesmo nomeados Gotham e Metropolis, depois de Batman e Supermans cidades respectivas. Essa filosofia se estende às suas parcerias governamentais: Billionaire investidor e Palantir co-fundador Peter Thiel diz Fortune que ele acha que o software de dados Palantirs pode realmente ajudar a fim de vigilância onipresente, mostrando agências como a NSA exatamente whos até nenhum bom, para que eles possam deixar todos Mais sozinho. O governo estava coletando muitos dados na guerra contra o terrorismo, mais do que eles poderiam analisar. Se pudéssemos ajudá-los a entender os dados, eles poderiam acabar com a vigilância indiscriminada, diz Thiel à Fortune. VEJA TAMBÉM: WeWork está levantando uma rodada maciça de 780 milhão para transformar-se uma companhia de 17 bilhão. Taxas fiscais para opções conservadas em estoque Se sua companhia lhe oferecer o estoque restringido, as opções conservadas em estoque ou alguns outros incentives, escutar acima. Existem enormes armadilhas fiscais potenciais. Mas há também algumas grandes vantagens fiscais se você jogar seus cartões direito. A maioria das empresas fornece alguns conselhos fiscais (pelo menos geral) aos participantes sobre o que devem e não devem fazer, mas raramente é suficiente. Há uma quantidade surpreendente de confusão sobre esses planos e seu impacto fiscal (tanto imediatamente quanto no futuro). Aqui estão 10 coisas que você deve saber se as opções de ações ou bolsas são parte do seu pacote de pagamento. 1. Existem dois tipos de opções de ações. Existem opções de ações de incentivo (ou ISOs) e opções de ações não qualificadas (ou NSOs). Alguns funcionários recebem ambos. Seu plano (e sua concessão de opção) informarão o tipo que você está recebendo. ISOs são tributados o mais favoravelmente. Geralmente, não há imposto no momento em que são concedidos e nenhum imposto regular no momento em que são exercidos. Depois, quando você vender suas ações, você vai pagar imposto, espero que como um ganho de capital a longo prazo. O período normal de detenção de ganhos de capital é de um ano, mas para obter tratamento de ganho de capital para ações adquiridas através de ISOs, você deve: (a) manter as ações por mais de um ano após você exercer as opções e (b) vender as ações pelo menos Dois anos após a sua ISOs foram concedidos. Este último, regra de dois anos apanha muitas pessoas inconscientes. 2. ISOs transportar uma armadilha AMT. Como eu observei acima, quando você exercita um ISO você paga nenhum imposto regular. Isso poderia ter avisado que o Congresso eo IRS têm uma surpresa para você: o imposto mínimo alternativo. Muitas pessoas ficam chocadas ao descobrir que mesmo que seu exercício de um ISO não aciona nenhum imposto regular, ele pode acionar AMT. Observe que você não gera dinheiro quando você faz ISOs, então você terá que usar outros fundos para pagar a AMT ou arranjar para vender ações suficientes no momento do exercício para pagar a AMT. Exemplo: Você recebe ISOs para comprar 100 ações ao preço de mercado atual de 10 por ação. Dois anos mais tarde, quando as ações valem 20, você exercita, pagando 10. O spread 10 entre seu preço de exercício eo valor de 20 está sujeito à AMT. Quanto AMT você paga dependerá de seus outros rendimentos e deduções, mas poderia ser uma taxa plana 28 AMT sobre o spread de 10, ou 2,80 por ação. Mais tarde, você vende o estoque em um lucro, você pode poder recuperar o AMT com o que é sabido como um crédito de AMT. Mas, às vezes, se o estoque cai antes de vender, você poderia estar preso pagando uma conta de imposto grande em renda fantasma. Isso é o que aconteceu com os funcionários atingidos pelo ponto-com busto de 2000 e 2001. Em 2008 o Congresso aprovou uma disposição especial para ajudar os trabalhadores para fora. (Para saber mais sobre como reivindicar esse alívio, clique aqui.) Mas não conte com o Congresso fazendo isso novamente. Se você exercer ISOs, você deve planejar adequadamente para o imposto. 3. Executivos obter opções não qualificadas. Se você é um executivo, é mais provável que receba todas (ou pelo menos a maioria) de suas opções como opções não qualificadas. Eles não são tributados tão favoravelmente como ISOs, mas pelo menos não há armadilha AMT. Tal como acontece com ISOs, não há imposto no momento em que a opção é concedida. Mas quando você exerce uma opção não qualificada, você deve imposto de renda ordinário (e, se você é um empregado, Medicare e outros impostos sobre a folha de pagamento) sobre a diferença entre seu preço eo valor de mercado. Exemplo: Você recebe uma opção para comprar ações em 5 por ação quando o estoque está negociando em 5. Dois anos depois, você exerce quando o estoque está negociando em 10 por ação. Você paga 5 quando se exercita, mas o valor nesse momento é 10, então você tem 5 de renda de compensação. Então, se você segurar o estoque por mais de um ano e vendê-lo, qualquer preço de venda acima de 10 (sua nova base) deve ser ganho de capital a longo prazo. Exercitar opções leva dinheiro e gera impostos para arrancar. É por isso que muitas pessoas exercem opções para comprar ações e vender essas ações no mesmo dia. Alguns planos ainda permitem um exercício sem dinheiro. 4. Estoque restrito geralmente significa imposto atrasado. Se você receber ações (ou qualquer outra propriedade) de seu empregador com condições anexadas (por exemplo, você deve permanecer por dois anos para obtê-lo ou mantê-lo), regras de propriedade restrita especial aplicar sob a Seção 83 do Internal Revenue Code. As regras da Seção 83, quando combinadas com as opções de ações, causam muita confusão. Primeiro, vamos considerar pura propriedade restrita. Como uma cenoura para ficar com a empresa, seu empregador diz que se você permanecer com a empresa por 36 meses, você será premiado com 50.000 ações. Você não tem que pagar nada para o estoque, mas é dado a você em conexão com serviços de execução. Você não tem renda tributável até receber o estoque. Com efeito, o IRS espera 36 meses para ver o que vai acontecer. Quando você recebe o estoque, você tem 50.000 da renda (ou mais ou menos, dependendo de como aquelas partes fizeram entretanto.) O rendimento é tributado como salários. 5. O IRS não vai esperar para sempre. Com restrições que vão caducar com o tempo, o IRS sempre espera para ver o que acontece antes de taxá-lo. No entanto, algumas restrições nunca caducam. Com tais restrições de não-lapso, o IRS valores do imóvel sujeito a essas restrições. Exemplo: Seu empregador promete ações se você permanecer com a empresa por 18 meses. Quando você recebe o estoque que estará sujeito a restrições permanentes sob um acordo de buysell da empresa para revender as ações por 20 por ação se você nunca deixar as empresas empregam. O IRS vai esperar e ver (sem impostos) para os primeiros 18 meses. Nesse ponto, você será tributado sobre o valor, que é provável que seja 20 dada a restrição de revenda. 6. Você pode optar por ser tributado mais cedo. As regras de propriedade restritas geralmente adotam uma abordagem de espera para ver se há restrições que eventualmente irão caducar. No entanto, sob o que é conhecido como 83 (b) eleição, você pode optar por incluir o valor da propriedade em seu rendimento mais cedo (em efeito desconsiderando as restrições). Pode parecer contra-intuitivo para eleger incluir algo em seu retorno de imposto antes de ser necessário. No entanto, o jogo aqui é tentar incluí-lo em renda em um valor baixo, bloqueando em futuro tratamento de ganho de capital para apreciação futura. Para eleger a tributação corrente, você deve arquivar uma eleição escrita 83 (b) com o IRS dentro de 30 dias de receber a propriedade. Você deve informar sobre a eleição o valor do que recebeu como compensação (que pode ser pequeno ou mesmo zero). Em seguida, você deve anexar outra cópia da eleição à sua declaração fiscal. Exemplo: Você é oferecido estoque pelo seu empregador em 5 por ação quando as ações valem 5, mas você deve permanecer com a empresa por dois anos para poder vendê-los. Você já pagou o valor justo de mercado das ações. Isso significa que a apresentação de uma eleição 83 (b) poderia relatar renda zero. No entanto, ao arquivá-lo, você converte o que seria renda ordinária futura em ganho de capital. Quando você vende as ações mais de um ano depois, você estará feliz que você arquivou a eleição. 7. Restrições opções confusão. Como se as regras de propriedade restrita e as regras de opções de ações não fossem cada vez suficientemente complicadas, às vezes você tem que lidar com ambos os conjuntos de regras. Por exemplo, você pode ser concedido opções de ações (ISOs ou NSOs) que são restrictedyour direitos para eles coletar ao longo do tempo se você ficar com a empresa. O IRS geralmente espera para ver o que acontece em tal caso. Você deve esperar dois anos para as suas opções de vencimento, por isso não há imposto até que a data de aquisição. Em seguida, as regras de opções de ações assumir. Nesse ponto, você pagaria impostos sob as regras ISO ou NSO. É ainda possível fazer 83 (b) eleições para opções de ações compensatórias. 8. Você precisará de ajuda externa. A maioria das empresas tenta fazer um bom trabalho de olhar para os seus interesses. Afinal, planos de opções de ações são adotados para gerar lealdade, bem como fornecer incentivos. Ainda assim, geralmente vai pagar para contratar um profissional para ajudá-lo a lidar com esses planos. As regras fiscais são complicadas, e você pode ter uma mistura de ISOs, NSOs, ações restritas e muito mais. As empresas às vezes fornecem conselhos de planejamento financeiro e financeiro personalizados aos altos executivos como uma vantagem, mas raramente eles fornecem isso para todos. 9. Leia seus documentos Im sempre surpreso com quantos clientes procuram orientação sobre os tipos de opções ou de ações restritas theyve sido concedido que não têm seus documentos ou havent lê-los. Se você procurar fora da orientação, você quererá fornecer cópias de toda sua documentação a seu conselheiro. Que a papelada deve incluir os documentos do plano da empresa, todos os acordos que você assinou que se referem de alguma forma às opções ou ações restritas, e quaisquer bolsas ou prêmios. Se você realmente tem certificados de ações, fornecer cópias desses, também. É claro que eu sugiro que você leia primeiro os seus documentos. Você pode achar que algumas ou todas as suas perguntas são respondidas pelos materiais que você recebeu. 10. Cuidado com a temida seção 409A. Finalmente, tome cuidado com uma seção específica do Código de Receita Federal, 409A, promulgada em 2004. Depois de um período de confusão de orientação transitória, ela agora regula muitos aspectos dos programas de compensação diferida. Sempre que você ver uma referência à seção 409A aplicando a um plano ou programa, obter alguma ajuda externa. Para mais informações sobre 409A, clique aqui. Robert W. Wood é um advogado fiscal com uma prática nacional. O autor de mais de 30 livros, incluindo Taxation of Damage Awards amp Pagamentos Liquidação (4 º Ed. 2009) ele pode ser alcançado em woodwoodporter. Esta discussão não se destina como aconselhamento jurídico e não pode ser invocado para qualquer finalidade sem os serviços de um profissional qualificado.