Estratégias De Negociação Direcional

Negociação direcional DEFINIÇÃO de negociação direcional Estratégias de negociação com base na avaliação dos investidores do mercado amplo ou de uma direção de segurança específica. A negociação direcional pode significar uma estratégia básica de longo prazo se o mercado ou a segurança for percebido como um título mais alto ou assumir posições curtas se a direção for baixa. No entanto, o termo é mais usado em conexão com o comércio de opções, uma vez que uma série de estratégias podem ser usadas para capitalizar um movimento maior ou menor no mercado amplo ou em um estoque específico. Enquanto a negociação direcional exige que o comerciante tenha uma forte convicção sobre o mercado ou as direções de segurança a curto prazo, o comerciante também precisa ter uma estratégia de mitigação de risco no lugar para proteger o capital de investimento no caso de um movimento na direção oposta. DISTRIBUIÇÃO Negociação direcional A negociação direcional em ações geralmente precisa de um movimento bastante grande para permitir que o comerciante cubra as comissões e os custos de negociação e ainda faça lucro. Mas com opções, devido à alavancagem, a negociação direcional pode ser tentada mesmo que o movimento antecipado no estoque subjacente não seja esperado para ser grande. Por exemplo, um comerciante (chama-o de Bob) pode ser otimista no estoque XYZ, que está negociando em 50, e espera que ele eleve para 55 nos próximos três meses. Bob poderia, portanto, comprar 200 ações às 50, com uma possível perda de parada em 48 no caso de o estoque reverter a direção. Se o estoque atinge o alvo 55, Bob poderia vendê-lo a esse preço por um lucro bruto (antes das comissões) de 1.000. E se Bob esperava que XYZ só negociasse até 52 nos próximos três meses. Neste caso, o adiantamento esperado de 4 pode ser muito pequeno para justificar a compra do estoque. As opções podem oferecer a Bob uma alternativa melhor para tirar dinheiro da XYZ. Digamos que Bob espera que XYZ (que está negociando em 50) para negociar principalmente de lado ao longo dos próximos três meses, com vantagem para 52 e desvantagem para 49. Um possível comércio de opções é para que a Bob venda no mercado (ATM) coloca com Um preço de exercício de 50 que expiram em três meses, para o qual ele poderia receber prémio de 1,50. Bob, portanto, escreve dois contratos de opção de compra (de 100 partes cada) e recebe um prémio bruto de 300 (ou seja, 1,50 x 200). Se XYZ subir para 52 no momento em que as opções expiram em três meses, elas expirarão sem exercicio e o ganho de Bobs é o prêmio de 300 (menos comissões). No entanto, se a XYZ se comprometer abaixo de 50 no momento da expiração da opção, Bob seria obrigado a comprar as ações em 50. Se Bob era muito otimista em XYZ e queria alavancar seu capital comercial. Ele também pode comprar opções de compra como alternativa para comprar o estoque de forma definitiva. Em geral, as opções oferecem uma flexibilidade muito maior para estruturar negócios direcionais em oposição a negociações de longo prazo direto em estoque ou índice. Forex com estratégia direcional Forex foi uma vez um mercado disponível apenas para governos, bancos centrais, bancos comerciais e de investimento e outros investidores institucionais Como hedge funds. Hoje, no entanto, existem muitos locais onde praticamente qualquer pessoa pode negociar moedas. Estes incluem futuros cambiais, opções sobre futuros, opções de moeda estrangeira cotadas em PHLX e o mercado cambial de balcão amplamente não regulamentado (OTC). Uma vez que o comerciante forex decidiu qual (s) local (es) e instrumento (s) ele ou ela vai negociar, é hora de desenvolver uma estratégia de negociação bem concebida antes de colocar qualquer capital comercial em risco. Os comerciantes bem-sucedidos também devem predeterminar suas estratégias de saída e outras táticas de gerenciamento de risco para serem usadas se um comércio for contra elas. Aqui, analisamos como desenvolver uma estratégia de negociação para os mercados cambiais com base na negociação direcional. (Para analisar alguns dos conceitos nesta peça, confira conceitos básicos para o mercado Forex e questões comuns sobre troca de moeda.) Tutorial: Top 10 Regras de negociação Forex Desenvolver uma estratégia de negociação Uma maneira de organizar a multidão de estratégias potenciais é agrupá-las em abordagens direcionais e não direcionais. As estratégias de negociação direcional tomam posições líquidas longas ou curtas em um mercado, ao contrário de estratégias não direcionadas (neutras do mercado). A maioria dos investidores está familiarizado com a abordagem direcional, por exemplo, milhões de pessoas participam de algum tipo de programa de aposentadoria, que é basicamente uma carteira de longo prazo de capital e ou títulos de dívida de longo prazo pelo investidor. As estratégias longas líquidas são rentáveis ​​nos mercados em expansão, enquanto os investidores negativos líquidos devem lucrar com a queda dos mercados. As estratégias direcionais podem ser agrupadas vagamente nas seguintes subcategorias: Estratégias de Tendência A seguir, os sistemas que seguem geram sinais para que os comerciantes iniciem posições uma vez que ocorreu um movimento de preço específico. Esses sistemas são baseados na premissa técnica de que uma vez que uma tendência foi estabelecida, é mais provável que continue em vez de reverter. (Leia mais sobre as tendências no mercado de divisas na tendência de negociação ou na faixa) Crossover de média móvel (MA) O sistema de negociação de cruzamento de média móvel (MA) é um dos sistemas direcionais mais comuns em uso hoje. Este sistema usa dois MAs. Os sinais de compra são gerados quando o MA de curto prazo e de movimentação mais rápida passa pela média mais longa. Isso indica que a ação de preço a curto prazo está acelerando para o lado positivo. Esses sistemas são suscetíveis a sinais falsos, ou whipsaws. Como tal, os comerciantes devem experimentar diferentes períodos de tempo e realizar outros backtesting antes da negociação. Este sistema de crossover postou um sinal de compra quando os cinco dias cruzaram os 20 dias para o lado positivo em março de 2008, no lado esquerdo do gráfico. A posição está fechada quando ocorre um cruzamento negativo (conforme publicado em maio, lado direito do gráfico), ou o comércio atinge um objetivo de preço predeterminado. Breakout Systems Os sistemas Breakout são extremamente fáceis de desenvolver. Eles são basicamente um conjunto de regras de negociação predefinidas com base na premissa simples de que um movimento de preço para um novo alto ou baixo é uma indicação de uma tendência contínua. Portanto, o sistema desencadeia uma ação para abrir uma posição na direção do novo highlow. Por exemplo, um sistema de breakout pode indicar que o comerciante deve fechar todos os shorts e abrir uma posição longa se o preço de fechamento do dia exceder o preço alto nos últimos X dias. A segunda parte do mesmo sistema de interrupção indicará que o comerciante deve fechar longos e abrir uma posição curta se os dias fecharem abaixo da baixa impressão de X dias. O segredo é determinar quanto tempo você gostaria de negociar. Períodos de tempo mais curtos (sistemas mais rápidos) irão detectar os mercados de tendências mais rapidamente do que os sistemas mais lentos. A desvantagem é que mais whipsaws ocorrerão com sistemas mais rápidos. Estratégias de reconhecimento de padrões Uma discussão completa de cada padrão usado pelos comerciantes de forex está obviamente além do escopo deste artigo. Como tal, analisaremos alguns padrões populares de continuação usados ​​pelos comerciantes. (Para obter mais padrões de gráficos, leia Padrões de preços - Parte 1.) Triângulos Os triângulos podem sinalizar as reversões de tendência, mas na maioria das vezes são padrões de continuação (o que significa que a resolução do triângulo resultará na retomada da tendência anterior). Existem vários tipos diferentes de triângulos, cada um possuindo suas próprias características únicas e implicações de previsão. Os comerciantes devem abrir posições uma vez que a ação do preço exploda além dos limites convergentes do triângulo. Neste caso, o comerciante comprará a libra britânica, uma vez que o preço explodir acima do limite superior perto de 1,99. Uma maneira de prever a extensão do movimento resultante é medir a distância da base do triângulo e adicionar essa distância ao nível onde a ocorrência ocorreu (Figura 2: Padrão simétrico no ponto médio de um movimento de alta. Bandeiras Bandeiras são padrões de continuação ou consolidação Que geralmente exibem um período de ação de ida e volta inclinada contra a tendência primária. Os galhardos mostraram ser extremamente confiáveis. Eles quase sempre consolidam a tendência prevalecente e muito raramente significam uma reversão de tendência. Como nos triângulos, os comerciantes devem abrir posições após uma violação Do limite. Além de outros padrões de continuação, as bandeiras geralmente ocorrem perto do ponto médio de um movimento primário. Figura 3: Bandeira de texto de alta velocidade, inclinada contra a direção da tendência primária Táticas de gerenciamento de risco Existem várias maneiras pelas quais os comerciantes podem reduzir o risco e Evitar as perdas catastróficas que acabarão com o capital comercial. Os comerciantes podem definir pontos arbitrários nos quais devem sair perdendo posições. Então coloque pedidos de parada. Outra maneira popular de comércio é projetar sistemas de negociação mecânica ou os chamados sistemas de caixa preta que usam uma lógica preprogramada predominante para tomar todas as decisões comerciais. Existem vários benefícios percebidos no uso de sistemas mecânicos de negociação. Uma delas é que as principais emoções de perigo de medo e ganância são eliminadas da maior parte de sua negociação. Esses sistemas ajudam os comerciantes a evitar erros comuns, como negociação excessiva e fechamento de posições prematuramente. Outro benefício é a consistência. Todos os sinais são seguidos porque as condições de mercado necessárias para acionar um sinal são detectadas pelo sistema. Os sistemas mecânicos naturalmente forçam os comerciantes a controlar as perdas, uma vez que uma inversão desencadeará arbitrariamente um novo sinal, reverter ou fechar a posição aberta. (Leia mais sobre os efeitos da negociação excessiva em seu portfólio em Dicas para evitar a negociação excessiva.) Os sistemas mecânicos são tão bons quanto os dados de entrada e backtesting realizados antes de iniciar a campanha comercial. A realidade simples é que não existe uma maneira perfeita de simular condições de mercado reais. Eventualmente, o comerciante deve entrar nos mercados e colocar dinheiro real em risco. Você pode fazer o comércio de papel e fazer tudo o que quiser, mas o teste verdadeiro é quando você entra. Parting Words Traders deve sempre rever e avaliar a eficácia de suas estratégias. As condições do mercado estão em constante mudança, e os comerciantes devem adaptar seus sistemas a qualquer condição de mercado em que se encontrem. O capital de giro é uma medida tanto da eficiência de uma empresa como de sua saúde financeira de curto prazo. O capital de giro é calculado. A Agência de Proteção Ambiental (EPA) foi criada em dezembro de 1970 sob o presidente dos Estados Unidos, Richard Nixon. O. Um regulamento implementado em 1 de janeiro de 1994, que diminuiu e eventualmente eliminou as tarifas para incentivar a atividade econômica. Um padrão contra o qual o desempenho de um fundo de segurança, fundo mútuo ou gerente de investimentos pode ser medido. Carteira móvel é uma carteira virtual que armazena informações do cartão de pagamento em um dispositivo móvel. 1. O uso de vários instrumentos financeiros ou capital emprestado, como a margem, para aumentar o retorno potencial de um investimento. A beleza de uma estratégia não direcional Por Greg Loehr Você já ouviu o ditado de que você pode ganhar dinheiro em opções mesmo quando Você está errado, e aqui Greg Loehr da OptionsBuzz demonstra como você nem precisa escolher de que maneira um estoque está indo para ganhar dinheiro. Uma das coisas mais verdadeiras que eu ouvi recentemente foi Seu SOOOO legal não ter que escolher de que maneira o estoque está indo. Isso veio de um estudante de treinamento um-a-um meu que caiu na armadilha de tabelas de análise excessiva e procurando por isso Um indicador certo. Não ter que escolher uma direção tirou uma enorme carga de seus ombros. Eu não sei quantas vezes eu disse às pessoas que a negociação não é sobre o crédito e o crédito se espalha e os calendários, mas sim é sobre gerenciar o comércio. E com as estratégias não direcionais, como esse estudante de comércio está aprendendo, a direção é ainda menos importante. Heres um gráfico da AAPL. Qual caminho está indo Você pode clicar para abrir um gráfico maior em outra janela do navegador. AAPL Daily Chart Clique para ampliar A maioria das pessoas, eu acho, diria que o estoque está subindo. Na realidade, você realmente não sabe. Podemos dizer que as ações estão subindo, e é aí que a discussão da análise técnica começa e se aproxima da noite. Há aqueles de um lado que acreditam absolutamente que podem escolher de forma confiável a direção das ações (não posso nem fazê-lo de forma incondicional), e depois o Dr. Burton Malkiel, por outro lado. Então, além do argumento de onde AAPL está indo, há o argumento de se a análise técnica ainda funciona. Não vamos entrar para que ninguém sentisse se machucar. Em vez de escolher uma direção e arriscar puxar um Wrong Way Corrigan, vamos com uma abordagem não direcional. Veja o gráfico verde no meio dessa imagem. Esse é um somatório da volatilidade média das opções. É bastante baixo em comparação com a gama em que esteve no ano passado. Não há nada que diga que a volatilidade não pode diminuir, mas há algumas coisas que me fazem pensar que um comércio não direcional vale a pena procurar. Lembre-se, com um comércio não-direcional como um estrangulamento, não nos importamos de que maneira o estoque vai. Daí o nome. Queremos um movimento de estoque suficiente para superar a teta. Ou um aumento bastante grande na volatilidade para superar o Theta, ou ambos. Com AAPL. O stock foi recentemente movendo-se o suficiente para cobrir o Theta. Isso é bom, especialmente se continuar. E a volatilidade vem mostrando alguns sinais de recuperação. Novamente, isso é bom, mas, obviamente, é óbvio que a gente quer ver, ou ambos, continuar. Provavelmente, a melhor parte dessa idéia de negociação é que, se errado, e o estoque não se move, é uma abordagem de baixo risco para negociar com a volatilidade no porão, como é. Pode ir mais baixo, mas eu aceito esse risco ao escolher a direção. 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